BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number: 811-21784

Name of Fund:  BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)

Fund Address:   100 Bellevue Parkway, Wilmington, DE 19809

Name and address of agent for service: John M. Perlowski, Chief Executive Officer, BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust, 55 East 52nd Street, New York, NY 10055

Registrant’s telephone number, including area code: (800) 882-0052, Option 4

Date of fiscal year end: 12/31/2015

Date of reporting period: 03/31/2015

Item 1 – Schedule of Investments

Schedule of Investments March 31, 2015 (Unaudited)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   
     (Percentages shown are based on Net Assets)   

 

Common Stocks    Shares      Value  

Aerospace & Defense — 8.2%

      

Honeywell International, Inc. (a)

      226,800       $ 23,657,508   

Lockheed Martin Corp. (a)

      132,530         26,898,289   

Northrop Grumman Corp. (a)

      192,700         31,016,992   

Raytheon Co. (a)

      343,100         37,483,675   

United Technologies Corp. (a)

      182,900         21,435,880   
     

 

 

  
                140,492,344   

Air Freight & Logistics — 1.0%

      

United Parcel Service, Class B

      182,900         17,730,326   

Banks — 14.0%

      

Bank of America Corp. (a)

      1,231,400         18,951,246   

Citigroup, Inc. (a)

      583,000         30,036,160   

Fifth Third Bancorp. (a)

      703,500         13,260,975   

JPMorgan Chase & Co. (a)(b)

      916,899         55,545,741   

SunTrust Banks, Inc. (a)

      672,340         27,626,451   

U.S. Bancorp. (a)

      656,900         28,686,823   

Wells Fargo & Co. (a)(b)

      1,187,700         64,610,880   
                238,718,276   

Beverages — 1.5%

      

The Coca-Cola Co. (a)

      211,500         8,576,325   

Diageo PLC — ADR (a)(b)

      139,800         15,457,686   

PepsiCo, Inc. (a)

      7,500         717,150   
                24,751,161   

Capital Markets — 1.9%

      

The Goldman Sachs Group, Inc. (a)

      69,000         12,969,930   

Morgan Stanley (a)

      539,500         19,254,755   
                32,224,685   

Chemicals — 3.0%

      

The Dow Chemical Co. (a)

      230,200         11,044,996   

EI du Pont de Nemours & Co. (a)

      408,500         29,195,495   

Praxair, Inc. (a)

      91,600         11,059,784   
                51,300,275   

Commercial Services & Supplies — 0.5%

      

Tyco International PLC (a)

      192,400         8,284,744   

Communications Equipment — 1.9%

      

Motorola Solutions, Inc. (a)

      190,800         12,720,636   

QUALCOMM, Inc. (a)

      278,000         19,276,520   
                31,997,156   

Consumer Finance — 1.3%

      

American Express Co. (a)

      282,900         22,100,148   

Distributors — 0.0%

      

Genuine Parts Co.

      6,100         568,459   

Diversified Financial Services — 1.0%

      

CME Group, Inc. (a)

      171,400         16,233,294   

Diversified Telecommunication Services — 2.1%

      

BCE, Inc.

      115,700         4,901,052   

Verizon Communications, Inc. (a)

      627,700         30,525,051   
                35,426,103   
Common Stocks    Shares      Value  

Electric Utilities — 2.4%

      

Duke Energy Corp. (a)

      102,400       $ 7,862,272   

Eversource Energy (a)

      155,220         7,841,714   

ITC Holdings Corp.

      134,000         5,015,620   

NextEra Energy, Inc. (a)

      201,600         20,976,480   
                41,696,086   

Electrical Equipment — 0.4%

      

Rockwell Automation, Inc. (a)

      53,400         6,193,866   

Energy Equipment & Services — 0.5%

      

Schlumberger Ltd. (a)

      98,300         8,202,152   

Food & Staples Retailing — 1.4%

      

The Kroger Co. (a)

      232,200         17,800,452   

Wal-Mart Stores, Inc. (a)

      76,314         6,276,827   
                24,077,279   

Food Products — 1.3%

      

General Mills, Inc.

      82,600         4,675,160   

Mondelez International, Inc., Class A (a)

      249,485         9,003,914   

Nestle SA

      5,700         429,224   

Unilever NV (a)

      189,900         7,930,224   
                22,038,522   

Health Care Equipment & Supplies — 1.0%

      

Abbott Laboratories (a)

      156,800         7,264,544   

Becton Dickinson and Co. (a)

      73,200         10,510,788   
                17,775,332   

Health Care Providers & Services — 2.7%

      

Anthem, Inc. (a)

      55,900         8,631,519   

Quest Diagnostics, Inc. (a)

      233,500         17,944,475   

UnitedHealth Group, Inc. (a)

      166,400         19,683,456   
                46,259,450   

Hotels, Restaurants & Leisure — 1.2%

      

McDonald’s Corp. (a)

      212,900         20,744,976   

Household Products — 2.4%

      

Kimberly-Clark Corp. (a)

      77,200         8,268,892   

The Procter & Gamble Co. (a)

      405,920         33,261,085   
                41,529,977   

Industrial Conglomerates — 3.9%

      

3M Co. (a)

      132,700         21,888,865   

General Electric Co. (a)

      1,801,000         44,682,810   
                66,571,675   

Insurance — 6.3%

      

ACE Ltd (a)

      171,000         19,064,790   

American International Group, Inc. (a)

      79,400         4,350,326   

The Chubb Corp.

      141,100         14,265,210   

MetLife, Inc. (a)

      466,550         23,584,102   

Prudential Financial, Inc. (a)

      280,200         22,502,862   

The Travelers Cos., Inc.

      212,100         22,934,373   
                106,701,663   
 
Portfolio Abbreviations

ADR

  

American Depositary Receipt

    CAD      Canadian Dollar    USD    U.S. Dollar

 

          MARCH 31, 2015    1

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   
     (Percentages shown are based on Net Assets)   

 

Common Stocks    Shares      Value  

IT Services — 1.2%

      

Automatic Data Processing, Inc. (a)

      76,800       $ 6,577,152   

International Business Machines Corp. (a)

      90,230         14,481,915   
                21,059,067   

Media — 3.7%

      

Comcast Corp., Special Class A (a)(b)

      859,000         48,159,835   

The Walt Disney Co. (a)

      147,200         15,439,808   
                63,599,643   

Metals & Mining — 0.4%

      

BHP Billiton Ltd. — ADR (a)

      130,212         6,050,952   

Multi-Utilities — 2.7%

      

CMS Energy Corp.

      216,200         7,547,542   

Dominion Resources, Inc. (a)

      277,800         19,687,686   

Sempra Energy

      93,500         10,193,370   

Wisconsin Energy Corp. (a)

      160,100         7,924,950   
                45,353,548   

Oil, Gas & Consumable Fuels — 7.5%

      

Chevron Corp. (a)(b)

      165,300         17,353,194   

ConocoPhillips (a)

      119,860         7,462,484   

Enbridge, Inc. (a)

      262,000         12,628,874   

Exxon Mobil Corp. (a)

      328,200         27,897,000   

Marathon Oil Corp. (a)

      381,300         9,955,743   

Marathon Petroleum Corp. (a)

      104,200         10,669,038   

Occidental Petroleum Corp. (a)

      170,200         12,424,600   

Phillips 66 (a)

      80,350         6,315,510   

Spectra Energy Corp. (a)

      204,000         7,378,680   

Total SA — ADR

      308,400         15,315,144   
                127,400,267   

Paper & Forest Products — 1.2%

      

International Paper Co. (a)

      370,650         20,567,368   

Pharmaceuticals — 9.4%

      

AbbVie, Inc. (a)

      153,414         8,980,855   

Bristol-Myers Squibb Co. (a)

      568,300         36,655,350   

Johnson & Johnson (a)

      311,200         31,306,720   

Merck & Co., Inc. (a)(b)

      665,700         38,264,436   

Pfizer, Inc. (a)

      1,286,400         44,753,856   
                159,961,217   

Professional Services — 0.4%

      

Nielsen NV

      145,700         6,493,849   

Real Estate Investment Trusts (REITs) — 0.5%

      

Weyerhaeuser Co. (a)

      244,500         8,105,175   
Common Stocks    Shares      Value  

Road & Rail — 1.6%

      

CSX Corp. (a)

      208,900       $ 6,918,768   

Union Pacific Corp. (a)

      181,400         19,647,434   
                26,566,202   

Semiconductors & Semiconductor Equipment — 1.8%

      

Intel Corp. (a)

      991,800         31,013,586   

Software — 2.3%

      

Microsoft Corp. (a)

      968,900         39,390,629   

Specialty Retail — 2.7%

      

The Home Depot, Inc. (a)

      408,500         46,409,685   

Textiles, Apparel & Luxury Goods — 1.1%

      

VF Corp. (a)

      243,000         18,300,330   

Tobacco — 1.8%

      

Altria Group, Inc. (a)

      243,300         12,169,866   

British American Tobacco PLC

      17,300         895,860   

Lorillard, Inc.

      136,200         8,900,670   

Philip Morris International, Inc.

      104,500         7,871,985   

Reynolds American, Inc. (a)

      12,800         882,048   
                30,720,429   

Water Utilities — 0.8%

      

American Water Works Co., Inc. (a)

      258,600         14,018,706   

Total Long-Term Investments

(Cost — $1,353,389,887) — 99.0%

  

  

      1,686,628,602   
       
Short-Term Securities                     

BlackRock Liquidity Funds, TempFund,
Institutional Class, 0.06% (c)(d)

      28,882,874         28,882,874   

Total Short-Term Securities

(Cost — $28,882,874) — 1.7%

  

  

      28,882,874   

Total Investments Before Options Written

(Cost — $1,382,272,761*) — 100.7%

  

  

      1,715,511,476   
       
Options Written                     

(Premiums Received — $13,084,991) — (0.6)%

  

      (9,064,730 ) 

Total Investments Net of Options Written — 100.1%

  

      1,706,446,746   

Liabilities in Excess of Other Assets — (0.1)%

  

      (2,476,235 ) 
       

 

 

  

Net Assets — 100.0%

         $ 1,703,970,511   
       

 

 

  
 
Notes to Schedule of Investments         

*    As of March 31, 2015, gross unrealized appreciation and gross unrealized depreciation based on cost for federal income tax purposes were as follows:

       

Tax cost

    $ 1,441,827,553   
  

 

 

  

Gross unrealized appreciation

    $ 345,456,796   

Gross unrealized depreciation

      (71,772,873 ) 
  

 

 

  

Net unrealized appreciation

    $ 273,683,923   
  

 

 

  

 

2         MARCH 31, 2015     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

 

(a) All or a portion of security has been pledged/segregated as collateral in connection with outstanding options written.

 

(b) All or a portion of security has been pledged as collateral in connection with outstanding OTC derivatives.

 

(c) Represents the current yield as of report date.

 

(d) During the period ended March 31, 2015, investments in companies considered to be an affiliate of the Trust for purposes of Section 2(a)(3) of the Investment Company Act of 1940, as amended, were as follows:

 

Affiliate    Shares Held at
December 31, 2014		     

Net

Activity

      Shares Held at
March 31, 2015		      Income  

BlackRock Liquidity Funds, TempFund, Institutional Class

      23,544,648         5,338,226         28,882,874       $   5,349   

 

Ÿ  

For Trust compliance purposes, the Trust’s industry classifications refer to any one or more of the industry sub-classifications used by one or more widely recognized market indexes or ratings group indexes, and/or as defined by the investment advisor. These definitions may not apply for purposes of this report, which may combine industry sub-classifications for reporting ease.

 

Ÿ  

As of March 31, 2015, exchange-traded options written were as follows:

 

Description    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Contracts      Market
Value		  

AbbVie, Inc.

      Call         USD         61.00         4/02/15         198       $ (990 ) 

Bank of America Corp.

      Call         USD         16.50         4/02/15         2,150         (2,150 ) 

Citigroup, Inc.

      Call         USD         53.00         4/02/15         584         (876 ) 

ConocoPhillips

      Call         USD         70.00         4/02/15         300         (300 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call         USD         93.00         4/02/15         548         (1,096 ) 

General Electric Co.

      Call         USD         25.25         4/02/15         1,760         (2,204 ) 

General Electric Co.

      Call         USD         26.00         4/02/15         1,000         (1,000 ) 

Intel Corp.

      Call         USD         35.00         4/02/15         555         (1,665 ) 

McDonald’s Corp.

      Call         USD         98.50         4/02/15         541         (10,279 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call         USD         59.50         4/02/15         1,001         (3,003 ) 

Morgan Stanley

      Call         USD         36.50         4/02/15         323         (1,615 ) 

Morgan Stanley

      Call         USD         37.00         4/02/15         323         (1,292 ) 

Occidental Petroleum Corp.

      Call         USD         82.50         4/02/15         737         (2,948 ) 

PepsiCo, Inc.

      Call         USD         100.00         4/02/15         40         (320 ) 

Quest Diagnostics, Inc.

      Call         USD         72.01         4/02/15         437         (211,534 ) 

U.S. Bancorp.

      Call         USD         45.50         4/02/15         625         (3,750 ) 

United Technologies Corp.

      Call         USD         124.00         4/02/15         200         (5,400 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call         USD         55.00         4/02/15         2,200         (20,900 ) 

American International Group, Inc.

      Call         USD         56.50         4/06/15         199         (1,194 ) 

Anthem, Inc.

      Call         USD         148.00         4/06/15         140         (98,350 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call         USD         60.50         4/06/15         951         (21,873 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call         USD         49.00         4/06/15         258         (2,580 ) 

Raytheon Co.

      Call         USD         108.15         4/07/15         467         (77,759 ) 

Lockheed Martin Corp.

      Call         USD         203.01         4/08/15         427         (85,861 ) 

ACE Ltd.

      Call         USD         111.00         4/09/15         509         (69,263 ) 

3M Co.

      Call         USD         167.50         4/10/15         333         (21,645 ) 

Altria Group, Inc.

      Call         USD         55.50         4/10/15         627         (6,270 ) 

American Express Co.

      Call         USD         81.50         4/10/15         477         (11,448 ) 

The Coca-Cola Co.

      Call         USD         43.00         4/10/15         355         (710 ) 

The Dow Chemical Co.

      Call         USD         47.50         4/10/15         420         (39,690 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call         USD         78.00         4/10/15         626         (3,130 ) 

General Electric Co.

      Call         USD         26.00         4/10/15         1,475         (2,950 ) 

The Home Depot, Inc.

      Call         USD         116.00         4/10/15         1,180         (61,950 ) 

Intel Corp.

      Call         USD         35.00         4/10/15         146         (584 ) 

McDonald’s Corp.

      Call         USD         98.50         4/10/15         202         (13,635 ) 

MetLife, Inc.

      Call         USD         52.00         4/10/15         810         (12,960 ) 

Morgan Stanley

      Call         USD         37.00         4/10/15         646         (6,460 ) 

Pfizer, Inc.

      Call         USD         34.00         4/10/15         1,622         (148,413 ) 

Phillips 66

      Call         USD         80.00         4/10/15         261         (20,227 ) 

QUALCOMM, Inc.

      Call         USD         72.50         4/10/15         237         (1,778 ) 

Raytheon Co.

      Call         USD         102.25         4/10/15         389         (300,021 ) 

U.S. Bancorp.

      Call         USD         45.00         4/10/15         450         (2,250 ) 

U.S. Bancorp.

      Call         USD         45.50         4/10/15         600         (4,200 ) 

United Technologies Corp.

      Call         USD         121.00         4/10/15         406         (6,496 ) 

United Technologies Corp.

      Call         USD         122.00         4/10/15         406         (3,451 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call         USD         116.00         4/10/15         417         (137,610 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call         USD         48.50         4/10/15         263         (11,177 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call         USD         49.00         4/10/15         263         (5,128 ) 

 

          MARCH 31, 2015    3

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

As of March 31, 2015, exchange-traded options written were as follows: (continued)

 

Description    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Contracts      Market
Value		  

Verizon Communications, Inc.

      Call         USD         50.00         4/10/15         392       $ (1,568 ) 

The Walt Disney Co.

      Call         USD         106.00         4/10/15         331         (24,990 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call         USD         56.50         4/10/15         1,650         (7,425 ) 

Abbott Laboratories

      Call         USD         48.00         4/17/15         784         (8,624 ) 

AbbVie, Inc.

      Call         USD         62.50         4/17/15         198         (1,485 ) 

ACE Ltd

      Call         USD         115.00         4/17/15         602         (12,040 ) 

Altria Group, Inc.

      Call         USD         52.50         4/17/15         371         (4,267 ) 

American Express Co.

      Call         USD         82.50         4/17/15         937         (19,677 ) 

American Water Works Co., Inc.

      Call         USD         55.00         4/17/15         426         (19,170 ) 

Anthem, Inc.

      Call         USD         150.00         4/17/15         140         (82,950 ) 

Becton Dickinson and Co.

      Call         USD         150.00         4/17/15         366         (10,980 ) 

Bristol-Myers Squibb Co.

      Call         USD         67.50         4/17/15         324         (6,804 ) 

Citigroup, Inc.

      Call         USD         52.50         4/17/15         302         (18,724 ) 

Citigroup, Inc.

      Call         USD         55.00         4/17/15         376         (3,760 ) 

Comcast Corp., Special Class A

      Call         USD         58.98         4/17/15         425         (10,580 ) 

Comcast Corp., Special Class A

      Call         USD         60.00         4/17/15         1,000         (15,000 ) 

ConocoPhillips

      Call         USD         70.00         4/17/15         84         (294 ) 

CSX Corp.

      Call         USD         35.00         4/17/15         522         (9,918 ) 

Diageo PLC — ADR

      Call         USD         120.00         4/17/15         415         (6,225 ) 

Dominion Resources, Inc.

      Call         USD         72.50         4/17/15         694         (29,495 ) 

Dominion Resources, Inc.

      Call         USD         77.50         4/17/15         697         (3,485 ) 

The Dow Chemical Co.

      Call         USD         48.00         4/17/15         420         (35,280 ) 

Duke Energy Corp.

      Call         USD         77.50         4/17/15         256         (20,480 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call         USD         77.50         4/17/15         262         (1,048 ) 

Enbridge, Inc.

      Call         CAD         58.00         4/17/15         655         (188,761 ) 

Eversource Energy

      Call         USD         55.00         4/17/15         468         (23,400 ) 

Fifth Third Bancorp.

      Call         USD         20.00         4/17/15         1,322         (4,627 ) 

General Electric Co.

      Call         USD         26.00         4/17/15         1,395         (9,067 ) 

The Goldman Sachs Group, Inc.

      Call         USD         190.00         4/17/15         120         (29,280 ) 

The Goldman Sachs Group, Inc.

      Call         USD         195.00         4/17/15         122         (10,675 ) 

Intel Corp.

      Call         USD         33.00         4/17/15         715         (23,595 ) 

International Paper Co.

      Call         USD         55.00         4/17/15         1,853         (240,890 ) 

Johnson & Johnson

      Call         USD         100.50         4/17/15         774         (113,220 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call         USD         62.50         4/17/15         252         (6,930 ) 

Kimberly-Clark Corp.

      Call         USD         113.25         4/17/15         501         (5,108 ) 

The Kroger Co.

      Call         USD         77.50         4/17/15         294         (24,990 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call         USD         27.00         4/17/15         620         (17,360 ) 

Marathon Petroleum Corp.

      Call         USD         101.00         4/17/15         679         (243,845 ) 

McDonald’s Corp.

      Call         USD         100.00         4/17/15         140         (7,560 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call         USD         60.00         4/17/15         750         (10,125 ) 

MetLife, Inc.

      Call         USD         53.00         4/17/15         270         (3,915 ) 

Microsoft Corp.

      Call         USD         45.00         4/17/15         529         (794 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

      Call         USD         35.00         4/17/15         810         (110,970 ) 

Mondelez International, Inc., Class A

      Call         USD         36.00         4/17/15         810         (60,345 ) 

Morgan Stanley

      Call         USD         37.00         4/17/15         596         (14,900 ) 

Motorola Solutions, Inc.

      Call         USD         67.50         4/17/15         334         (37,241 ) 

Motorola Solutions, Inc.

      Call         USD         70.00         4/17/15         334         (16,032 ) 

Northrop Grumman Corp.

      Call         USD         161.25         4/17/15         482         (121,604 ) 

Occidental Petroleum Corp.

      Call         USD         77.50         4/17/15         370         (4,810 ) 

Praxair, Inc.

      Call         USD         125.00         4/17/15         458         (18,320 ) 

The Procter & Gamble Co.

      Call         USD         85.00         4/17/15         402         (4,824 ) 

The Procter & Gamble Co.

      Call         USD         87.50         4/17/15         406         (812 ) 

Prudential Financial, Inc.

      Call         USD         81.25         4/17/15         681         (87,285 ) 

Prudential Financial, Inc.

      Call         USD         85.00         4/17/15         720         (25,920 ) 

Raytheon Co.

      Call         USD         110.00         4/17/15         471         (64,998 ) 

Rockwell Automation, Inc.

      Call         USD         120.00         4/17/15         267         (19,357 ) 

SunTrust Banks, Inc.

      Call         USD         41.00         4/17/15         1,090         (79,025 ) 

Tyco International PLC

      Call         USD         44.00         4/17/15         481         (15,873 ) 

Unilever NV

      Call         USD         43.19         4/17/15         1,234         (24,347 ) 

United Technologies Corp.

      Call         USD         120.00         4/17/15         176         (10,472 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call         USD         49.00         4/17/15         1,431         (35,775 ) 

VF Corp.

      Call         USD         75.00         4/17/15         1,215         (164,025 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call         USD         52.50         4/17/15         1,719         (391,072 ) 

Weyerhaeuser Co.

      Call         USD         36.00         4/17/15         770         (7,700 ) 

 

4         MARCH 31, 2015     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

As of March 31, 2015, exchange-traded options written were as follows: (continued)

 

Description    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Contracts      Market
Value		  

Wisconsin Energy Corp.

      Call         USD         50.00         4/17/15         236       $ (14,750 ) 

Automatic Data Processing, Inc.

      Call         USD         88.50         4/22/15         400         (12,350 ) 

Altria Group, Inc.

      Call         USD         52.00         4/24/15         292         (9,490 ) 

Chevron Corp.

      Call         USD         108.00         4/24/15         268         (23,182 ) 

Chevron Corp.

      Call         USD         109.00         4/24/15         161         (9,499 ) 

CME Group, Inc.

      Call         USD         96.50         4/24/15         375         (41,250 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call         USD         87.00         4/24/15         300         (18,300 ) 

Intel Corp.

      Call         USD         32.00         4/24/15         480         (35,520 ) 

International Business Machines Corp.

      Call         USD         165.00         4/24/15         197         (41,666 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call         USD         61.00         4/24/15         998         (86,826 ) 

McDonald’s Corp.

      Call         USD         98.00         4/24/15         501         (89,429 ) 

Merck & Co., Inc.

      Call         USD         58.50         4/24/15         1,575         (92,138 ) 

MetLife, Inc.

      Call         USD         53.50         4/24/15         1,085         (23,328 ) 

Pfizer, Inc.

      Call         USD         35.00         4/24/15         1,600         (75,200 ) 

Phillips 66

      Call         USD         80.50         4/24/15         261         (35,235 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call         USD         86.00         4/24/15         319         (30,305 ) 

Verizon Communications, Inc.

      Call         USD         50.00         4/24/15         789         (10,652 ) 

Wal-Mart Stores, Inc.

      Call         USD         85.00         4/24/15         202         (9,595 ) 

Wells Fargo & Co.

      Call         USD         56.00         4/24/15         2,150         (81,700 ) 

3M Co.

      Call         USD         162.50         5/01/15         331         (170,465 ) 

AbbVie, Inc.

      Call         USD         62.50         5/01/15         371         (15,768 ) 

Altria Group, Inc.

      Call         USD         52.00         5/01/15         291         (11,931 ) 

American International Group, Inc.

      Call         USD         56.00         5/01/15         198         (11,187 ) 

Citigroup, Inc.

      Call         USD         54.00         5/01/15         778         (32,287 ) 

CME Group, Inc.

      Call         USD         97.00         5/01/15         482         (67,480 ) 

The Coca-Cola Co.

      Call         USD         41.50         5/01/15         355         (18,815 ) 

ConocoPhillips

      Call         USD         65.00         5/01/15         198         (16,236 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call         USD         76.00         5/01/15         272         (7,888 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call         USD         62.50         5/01/15         947         (46,877 ) 

Marathon Oil Corp.

      Call         USD         27.00         5/01/15         620         (33,480 ) 

MetLife, Inc.

      Call         USD         53.00         5/01/15         168         (7,896 ) 

Microsoft Corp.

      Call         USD         44.00         5/01/15         1,367         (23,239 ) 

Pfizer, Inc.

      Call         USD         35.00         5/01/15         1,610         (99,015 ) 

The Procter & Gamble Co.

      Call         USD         85.00         5/01/15         915         (37,058 ) 

Fifth Third Bancorp.

      Call         USD         19.76         5/06/15         875         (15,008 ) 

Bristol-Myers Squibb Co.

      Call         USD         66.00         5/08/15         965         (109,045 ) 

EI du Pont de Nemours & Co.

      Call         USD         75.00         5/08/15         884         (53,040 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call         USD         60.00         5/08/15         478         (82,455 ) 

Microsoft Corp.

      Call         USD         43.50         5/08/15         2,246         (62,888 ) 

Wal-Mart Stores, Inc.

      Call         USD         84.50         5/08/15         90         (7,110 ) 

The Walt Disney Co.

      Call         USD         108.00         5/08/15         224         (36,624 ) 

BHP Billiton Ltd. — ADR

      Call         USD         52.50         5/15/15         162         (4,698 ) 

Bristol-Myers Squibb Co.

      Call         USD         65.00         5/15/15         700         (121,800 ) 

The Coca-Cola Co.

      Call         USD         41.00         5/15/15         348         (29,232 ) 

CSX Corp.

      Call         USD         34.75         5/15/15         522         (25,739 ) 

Diageo PLC — ADR

      Call         USD         115.25         5/15/15         284         (35,628 ) 

The Dow Chemical Co.

      Call         USD         48.00         5/15/15         313         (49,454 ) 

Exxon Mobil Corp.

      Call         USD         87.50         5/15/15         300         (27,900 ) 

The Home Depot, Inc.

      Call         USD         120.00         5/15/15         862         (76,718 ) 

Johnson & Johnson

      Call         USD         102.00         5/15/15         780         (134,357 ) 

JPMorgan Chase & Co.

      Call         USD         62.50         5/15/15         946         (68,112 ) 

Microsoft Corp.

      Call         USD         45.00         5/15/15         686         (8,918 ) 

NextEra Energy, Inc.

      Call         USD         110.00         5/15/15         379         (31,268 ) 

Nielsen NV

      Call         USD         44.00         5/15/15         441         (77,175 ) 

Nielsen NV

      Call         USD         45.00         5/15/15         288         (35,280 ) 

Northrop Grumman Corp.

      Call         USD         161.25         5/15/15         482         (225,606 ) 

Pfizer, Inc.

      Call         USD         34.00         5/15/15         1,600         (196,800 ) 

The Procter & Gamble Co.

      Call         USD         85.00         5/15/15         915         (46,665 ) 

Quest Diagnostics, Inc.

      Call         USD         78.10         5/15/15         380         (70,386 ) 

Raytheon Co.

      Call         USD         115.00         5/15/15         389         (32,870 ) 

Reynolds American, Inc.

      Call         USD         77.50         5/15/15         64         (3,840 ) 

Schlumberger Ltd.

      Call         USD         87.50         5/15/15         319         (35,090 ) 

Spectra Energy Corp.

      Call         USD         38.00         5/15/15         330         (10,725 ) 

 

          MARCH 31, 2015    5

Schedule of Investments (continued)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

As of March 31, 2015, exchange-traded options written were as follows: (concluded)

 

Description    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Contracts     

Market

Value

  

SunTrust Banks, Inc.

      Call         USD         41.15         5/15/15         825       $ (88,631 ) 

Union Pacific Corp.

      Call         USD         120.50         5/15/15         407         (9,715 ) 

Wal-Mart Stores, Inc.

      Call         USD         85.00         5/15/15         204         (15,096 ) 

The Walt Disney Co.

      Call         USD         110.00         5/15/15         181         (22,263 ) 

Honeywell International, Inc.

      Call         USD         104.01         5/20/15         615         (178,028 ) 

UnitedHealth Group, Inc.

      Call         USD         121.00         6/01/15         415         (132,715 ) 

Total

                   $ (7,585,419 ) 
                 

 

 

  

 

Ÿ  

As of March 31, 2015, over-the-counter options written were as follows:

 

Description    Counterparty    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Contracts     

Market

Value

  

Enbridge, Inc.

   

Deutsche Bank AG

      Call         CAD         63.44         4/02/15         65,500       $ (86 ) 

NextEra Energy, Inc.

   

Deutsche Bank AG

      Call         USD         106.76         4/02/15         62,900         (1,321 ) 

SunTrust Banks, Inc.

   

Citibank N.A.

      Call         USD         41.73         4/02/15         82,600         (3,344 ) 

American Water Works Co., Inc.

   

Citibank N.A.

      Call         USD         54.16         4/06/15         35,700         (10,571 ) 

ITC Holdings Corp.

   

UBS AG

      Call         USD         39.88         4/07/15         30,400         (918 ) 

The Travelers Cos., Inc.

   

Goldman Sachs International

      Call         USD         109.03         4/07/15         137,800         (49,007 ) 

Weyerhaeuser Co.

   

Credit Suisse International

      Call         USD         35.85         4/07/15         44,500         (25 ) 

Lorillard, Inc.

   

Citibank N.A.

      Call         USD         69.03         4/08/15         44,200         (9,412 ) 

CMS Energy Corp.

   

UBS AG

      Call         USD         34.72         4/09/15         108,100         (55,603 ) 

BCE, Inc.

   

Morgan Stanley & Co. International PLC

      Call         USD         44.71         4/13/15         57,900         (1,282 ) 

ITC Holdings Corp.

   

Goldman Sachs International

      Call         USD         41.89         4/15/15         18,300         (11 ) 

Tyco International PLC

   

Citibank N.A.

      Call         USD         43.50         4/15/15         48,100         (22,996 ) 

The Chubb Corp.

   

Morgan Stanley & Co. International PLC

      Call         USD         101.50         4/21/15         39,000         (43,464 ) 

Fifth Third Bancorp.

   

Morgan Stanley & Co. International PLC

      Call         USD         19.70         4/23/15         132,000         (12,135 ) 

General Mills, Inc.

   

Citibank N.A.

      Call         USD         53.37         4/23/15         53,600         (173,235 ) 

The Chubb Corp.

   

Goldman Sachs International

      Call         USD         103.92         4/27/15         52,500         (22,278 ) 

American Water Works Co., Inc.

   

Citibank N.A.

      Call         USD         53.41         4/28/15         35,600         (51,379 ) 

American Water Works Co., Inc.

   

Citibank N.A.

      Call         USD         54.84         5/04/15         15,400         (14,651 ) 

Comcast Corp., Special Class A

   

Citibank N.A.

      Call         USD         58.40         5/04/15         71,500         (53,384 ) 

SunTrust Banks, Inc.

   

Deutsche Bank AG

      Call         USD         39.61         5/04/15         62,000         (130,960 ) 

Eversource Energy

   

Citibank N.A.

      Call         USD         50.86         5/06/15         30,600         (36,045 ) 

Lockheed Martin Corp.

   

UBS AG

      Call         USD         206.14         5/06/15         23,600         (71,454 ) 

ITC Holdings Corp.

   

Goldman Sachs International

      Call         USD         37.61         5/07/15         18,200         (17,257 ) 

The Kroger Co.

   

Credit Suisse International

      Call         USD         77.92         5/07/15         121,500         (154,396 ) 

Wisconsin Energy Corp.

   

Citibank N.A.

      Call         USD         50.07         5/07/15         56,400         (56,172 ) 

Sempra Energy

   

Deutsche Bank AG

      Call         USD         110.58         5/08/15         47,000         (93,829 ) 

Honeywell International, Inc.

   

UBS AG

      Call         USD         103.79         5/11/15         51,900         (155,704 ) 

Comcast Corp., Special Class A

   

Credit Suisse International

      Call         USD         58.76         5/20/15         144,000         (137,074 ) 

Comcast Corp., Special Class A

    Deutsche Bank AG      Call         USD         57.36         5/28/15         71,500         (101,318 ) 

Total

                      $ (1,479,311 ) 
                    

 

 

  

 

Ÿ  

Fair Value Measurements — Various inputs are used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments. These inputs to valuation techniques are categorized into a disclosure hierarchy consisting of three broad levels for financial reporting purposes. The hierarchy gives the highest priority to unadjusted quoted prices in active markets for identical assets or liabilities (Level 1 measurements) and the lowest priority to unobservable inputs (Level 3 measurements). Accordingly, the degree of judgment exercised in determining fair value is greatest for instruments categorized in Level 3. The inputs used to measure fair value may fall into different levels of the fair value hierarchy. In such cases, for disclosure purposes, the fair value hierarchy classification is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. The categorization of a value determined for investments and derivative financial instruments is based on the pricing transparency of the investment and derivative financial instruments and is not necessarily an indication of the risks associated with investing in those securities. The three levels of the fair value hierarchy are as follows:

 

  Ÿ  

Level 1 — unadjusted quoted prices in active markets/exchanges for identical assets or liabilities that the Trust has the ability to access

 

  Ÿ  

Level 2 — other observable inputs (including, but not limited to, quoted prices for similar assets or liabilities in markets that are active, quoted prices for identical or similar assets or liabilities in markets that are not active, inputs other than quoted prices that are observable for the assets or liabilities (such as interest rates, yield curves, volatilities, prepayment speeds, loss severities, credit risks and default rates) or other market-corroborated inputs)

 

  Ÿ  

Level 3 — unobservable inputs based on the best information available in the circumstances, to the extent observable inputs are not available (including the Trust’s own assumptions used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments)

Changes in valuation techniques may result in transfers into or out of an assigned level within the disclosure hierarchy. In accordance with the Trust’s policy, transfers between different levels of the fair value disclosure hierarchy are deemed to have occurred as of the beginning of the reporting period. For information about the Trust’s policy regarding valuation of investments and derivative financial instruments, refer to the Trust’s most recent financial statements as contained in its annual report.

 

6         MARCH 31, 2015     

Schedule of Investments (concluded)      BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ)   

 

As of March 31, 2015, the following tables summarize the Trust’s investments and derivative financial instruments categorized in the disclosure hierarchy:

 

      Level 1     Level 2     Level 3    Total  

Assets:

          

Investments:

          

Long-Term Investments:

          

Common Stocks:

          

Aerospace & Defense

    $ 140,492,344        —      —    $ 140,492,344   

Air Freight & Logistics

      17,730,326        —      —      17,730,326   

Banks

      238,718,276        —      —      238,718,276   

Beverages

      24,751,161        —      —      24,751,161   

Capital Markets

      32,224,685        —      —      32,224,685   

Chemicals

      51,300,275        —      —      51,300,275   

Commercial Services & Supplies

      8,284,744        —      —      8,284,744   

Communications Equipment

      31,997,156        —      —      31,997,156   

Consumer Finance

      22,100,148        —      —      22,100,148   

Distributors

      568,459        —      —      568,459   

Diversified Financial Services

      16,233,294        —      —      16,233,294   

Diversified Telecommunication Services

      35,426,103        —      —      35,426,103   

Electric Utilities

      41,696,086        —      —      41,696,086   

Electrical Equipment

      6,193,866        —      —      6,193,866   

Energy Equipment & Services

      8,202,152        —      —      8,202,152   

Food & Staples Retailing

      24,077,279        —      —      24,077,279   

Food Products

      21,609,298      $ 429,224      —      22,038,522   

Health Care Equipment & Supplies

      17,775,332        —      —      17,775,332   

Health Care Providers & Services

      46,259,450        —      —      46,259,450   

Hotels, Restaurants & Leisure

      20,744,976        —      —      20,744,976   

Household Products

      41,529,977        —      —      41,529,977   

Industrial Conglomerates

      66,571,675        —      —      66,571,675   

Insurance

      106,701,663        —      —      106,701,663   

IT Services

      21,059,067        —      —      21,059,067   

Media

      63,599,643        —      —      63,599,643   

Metals & Mining

      6,050,952        —      —      6,050,952   

Multi-Utilities

      45,353,548        —      —      45,353,548   

Oil, Gas & Consumable Fuels

      127,400,267        —      —      127,400,267   

Paper & Forest Products

      20,567,368        —      —      20,567,368   

Pharmaceuticals

      159,961,217        —      —      159,961,217   

Professional Services

      6,493,849        —      —      6,493,849   

Real Estate Investment Trusts (REITs)

      8,105,175        —      —      8,105,175   

Road & Rail

      26,566,202        —      —      26,566,202   

Semiconductors & Semiconductor Equipment

      31,013,586        —      —      31,013,586   

Software

      39,390,629        —      —      39,390,629   

Specialty Retail

      46,409,685        —      —      46,409,685   

Textiles, Apparel & Luxury Goods

      18,300,330        —      —      18,300,330   

Tobacco

      29,824,569        895,860      —      30,720,429   

Water Utilities

      14,018,706        —      —      14,018,706   

Short-Term Securities

      28,882,874        —      —      28,882,874   
  

 

 

  

Total

    $   1,714,186,392      $   1,325,084      —    $   1,715,511,476   
  

 

 

  
         
      Level 1     Level 2     Level 3    Total  

Derivative Financial Instruments1

          

Liabilities:

          

Equity contracts

    $ (5,304,623 )    $ (3,760,107 )    —    $ (9,064,730 ) 
  

 

 

  

1    Derivative financial instruments are options written, which are shown at value.

          
The Trust may hold assets in which the fair value approximates the carrying amount for financial reporting purposes. As of March 31, 2015, such assets are categorized within the disclosure hierarchy as follows:    
         
      Level 1     Level 2     Level 3    Total  

Assets:

          

Foreign currency at value

    $ 2,799        —      —    $ 2,799   

Cash pledged as collateral for OTC derivatives

      98,000        —      —      98,000   
  

 

 

  

Total

    $ 100,799        —      —    $ 100,799   
  

 

 

  

During the period ended March 31, 2015, there were no transfers between levels.

 

          MARCH 31, 2015    7

Item 2 – Controls and Procedures

 

2(a) – The registrant’s principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, have concluded that the registrant’s disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”)) are effective as of a date within 90 days of the filing of this report based on the evaluation of these controls and procedures required by Rule 30a-3(b) under the 1940 Act and Rule 13a-15(b) under the Securities Exchange Act of 1934, as amended.
2(b) – There were no changes in the registrant’s internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the 1940 Act) that occurred during the registrant’s last fiscal quarter that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting.

Item 3 – Exhibits

Certifications – Attached hereto

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
By:

    /s/ John M. Perlowski
John M. Perlowski
Chief Executive Officer (principal executive officer) of
BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
Date: May 22, 2015

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

By:

    /s/ John M. Perlowski
John M. Perlowski
Chief Executive Officer (principal executive officer) of
BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
Date: May 22, 2015
By:

    /s/ Neal J. Andrews
Neal J. Andrews
Chief Financial Officer (principal financial officer) of
BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust
Date: May 22, 2015